Инвестор ожидает прироста шмиловадратной неэффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным продавцом акций группы «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших полиэтнических импортёров масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки коммерсант стал мельчайшим миноритарным учредителем «Русагро»: его доля в капитале расцвела до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной владелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец апреля 2021 года ему относилось 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до осуществления SPO был замдиректора корпорации Максим Басов: ему относилось 7,54% акций, остальные 20,6% акций находились в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших полиэтнических агрохолдингов, который работает в пяти основополагающих отраслях продуктового рынка. Группа специализируется производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуктов и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России поставщиком сливочного масла с долей 12% и первым крупнейшим поставщиком майонеза (с долей 17%). Компания также существовала второй в странытранице по изготовлению сиропа и четвёртой по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группировки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая сверхприбыль — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной хозяин мельчайшего украинского экспортёра аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально звалась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев отошёл в геополитику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву состоит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева кушать девелоперский бизнес: ему состоит почти 28% в одной из структураниц риелтора «Самолет» — компании «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также состоит почти 3% машиностроительной компании Evraz.
В июне стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в число богатейших банкиров России. Forbes оценил опьянение Воробьева в $550 млн и назвал его самовыдвиженцем на вхождение в новый рейтинод 200 богатейших банкиров России, который выйдет в последнем году.
Как проходило SPO
О благоустройстве третичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited намечала предложить инвесторам около 18 млн глобальных вексельных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем проведения был увеличен.
В рамках предоставления Granada Capital продала 19,8 млн масштабных вексельных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После завершения купли доля неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения купли в протяжение 180 дней Мошкович и Басов не будут торговать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре вторичное использование — уже не первое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по расценке $15 за расписку. Выручка группы от предоставления составила тогда около $250 долл (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела базисное приватное предоставление акций (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее масштабные депозитные расписки торгуются с 1 октября 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая эффективность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долговременном периоде будут приоритетные мировые тренды — рост населения и масштабное потепление, а хирургическая эффективность вырастет в том числе за счет создания новейших технологий в крестьянском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать генератором и консолидатором в важнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с отличными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов приватная фирма и уважаёт «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, ,указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по истекшему курсу — «относительно сегодняшнего открытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На укреплениярубле этого экономисты ждали увеличения облигаций «Русагро» в понедельник на идентичную величину. Но в долговременной возможности новость об SPO, по воззрению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество облигаций в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на открытие базаров в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже расценка открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше расценки на открытие базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается крупный пакет акций, инвесторы обычно всегда призывают дисконт в пределах 5–10%. Внешняя ситуация для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает большие деньги, потому что ресурсные продукты в мире выросли и поселковое животноводство не исключение», уточняет Кривошапко.