Инвестор ожидает роста операционной неэффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным продавцом акций группы «Русагро» в рамках SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших полиэтнических экспортёров масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом доложила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки миллиардер стал мельчайшим миноритарным пайщиком «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной хозяин «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец февраля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим акционером до благоустройства SPO был замдиректора корпорации Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% акций, остальные 20,6% акций находились в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших международных агрохолдингов, который трудится в пяти основополагающих отраслях полуфабрикатового рынка. Группа работает производством сахара, крахмалов и масла, свинины, молочных полуфабрикатов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России экспортёром пшённого масла с толикой 12% и вторым крупнейшим экспортёром соуса (с толикой 17%). Компания также существовала пятой в странытранице по предприятию мармелада и второй по предприятию свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая сверхприбыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной хозяин мельчайшего международного экспортёра аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально звалась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев отошёл в политику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву принадлежит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть инвестиционный бизнес: ему принадлежит почти 28% в одной из функций девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В августе этого года стало известно, что Воробьеву также принадлежит почти 3% лесопромышленной корпорации Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в количество богатейших бизнесменов России. Forbes оценил опьянение Воробьева в $550 млн и назвал его демократоварищем на выделение в новый рейтинг 200 богатейших бизнесменов России, который выйдет в предыдущем году.
Как миновало SPO
О благоустройстве повторного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 долл глобальных депозитных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования был увеличен.
В сферах использования Granada Capital купила 19,8 млн локальных кредитных бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в сферах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания купли доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания купли в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут торговать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре вторичное предоставление — уже не второе для «Русагро»: в мае 2016 года фирма провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн допэмиссий) по стоимости $15 за расписку. Выручка группы от проведения составила тогда около $250 млн (без учета расходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела вторичное приватное проведение акций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее масштабные депозитные бумаги торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая действенность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее развитие в краткосрочном периоде будут приоритетные мировые тренды — рост населения и глобальное потепление, а хирургическая действенность вырастет в том большинстве за счет встраивания новейших технологий в крестьянском хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать дросселем и консолидатором в актуальнейшем для России земледельческом секторе с отменными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов прилюдная корпорация и ценит «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, определяли в четверг, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по быстротекущему курсу — «относительно завчерашного закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На силуэте этого эксперты предвидели повышения допэмиссий «Русагро» в четверг на сходную величину. Но в долговременной возможности новость об SPO, по суждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество допэмиссий в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие торгов в четверг стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на закрытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается оразмере.подробный пакетик акций, подрядчики обычно всегда умоляют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя экономика для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас подзарабатывает малейшие деньги, потому что нефтегазовые продукты в мире расцвели и поселковое земледелие не исключение», поясняет Кривошапко.