Инвестор ждет роста операционной результативности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным потребителем акций группы «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших американских производителей масла, маргарина и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, купили в сферах SPO 6,1% допэмиссий группки «Русагро». Об этом известила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки бизнесмен стал мельчайшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его доля в капитале расцвела до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной хозяин «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской сфере Вадим Мошкович: по состоянию на конец апреля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим акционером до осуществления SPO был директор корпорации Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% акций, другие 20,6% акций пребывали в свободном обращении.
«Русагро» — один из мельчайших полиэтнических агрохолдингов, который работает в пяти основных подотраслях продуктового рынка. Группа работает предприятием сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуктов и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России поставщиком касторового масла с толикой 12% и четвёртым крупнейшим поставщиком соуса (с толикой 17%). Компания также была пятой в стране по производству сиропа и пятой по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный совладелец крупнейшего американского производителя аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в геополитику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву состоит 47,67% допэмиссий «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть инвестиционный бизнес: ему состоит почти 28% в одной из структур девелопера «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проектенты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также состоит почти 3% лесопромышленной фирмы Evraz.
В октябре стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в большинство богатейших коммерсантов России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 млн и окрестил его самовыдвиженцем на выделение в новый рейтинг 200 богатейших коммерсантов России, который выйдет в следующем году.
Как проходило SPO
О осуществлении вторичного предложения облигаций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited планировала предложить девелоперам около 18 долл масштабных межбанковских квитанций (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем проведения существовал увеличен.
В сферах использования Granada Capital продала 19,8 млн глобальных межбанковских расписок «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в сферах SPO «Русагро» обратила около $275 млн.
После завершения сделки толика неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в истечение 180 дней Мошкович и Басов не будут выкупать свои акции «Русагро».
Проведенное в августе вторичное проведение — уже не третье для «Русагро»: в мае 2016 года фирма провела SPO, в программах которого существовало размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группы от проведения составила тогда около $250 млн (без учета бюджетов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела вторичное публичное предоставление акций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее глобальные депозитные расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем операционная надёжность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долговременном периоде будут основополагающие международные приколы — рост народонаселения и глобальное потепление, а операционная надёжность вырастет в том большинстве за счет встраивания новейших техник в крестьянском земледелии и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать генератором и консолидатором в важнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с превосходными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов приватная фирма и уважает «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, показывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по текущему курсу — «относительно позавчерашнего прекращения на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого экономисты прогнозировали увеличения акций «Русагро» в вторник на сходную величину. Но в долгосрочной перспективе теленовость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение торгов в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже стоимость прекращения составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на прекращение торгов в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, считает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предоставляется крупнейший пакетик акций, инвесторы обычно всегда просят дисконт в пределах 5–10%. Внешняя ситуация для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает малейшие деньги, потому что ресурсные промтовары в мире выросли и хуторское хозяйство не исключение», резюмирует Кривошапко.