Инвестор ожидает роста шмиловадратной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим клиентом акций группы «Русагро» в сферах SPO. В эффекте купли Воробьев уменьшил свою долю в одном из мельчайших росийских импортёров масла, маргарина и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% акций группки «Русагро». Об этом доложила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным учредителем «Русагро»: его доля в капитале расцвела до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской сфере Вадим Мошкович: по расстройству на конец февраля 2021 года ему владело 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO существовал замдиректора корпорации Максим Басов: ему владело 7,54% акций, остальные 20,6% акций обретались в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших украинских агрохолдингов, который трудится в пяти основных отраслях товарового рынка. Группа специализируется производством сахара, крахмалов и масла, свинины, молочных товаров и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала мельчайшим в России потребителем пшённого масла с долей 12% и вторым мельчайшим потребителем майонеза (с долей 17%). Компания также существовала пятой в странтранице по производству крахмала и второй по производству свинины (толика 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной хозяин крупнейшего полиэтнического импортёра аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев отошёл в политику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву принадлежит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть девелоперский бизнес: ему принадлежит почти 28% в одной из функций инвестора «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проектенты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также принадлежит почти 3% горнометаллургической корпорации Evraz.
В июле стало известно, что Максим Воробьев может угодить в количество богатейших предпринимателей России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 долл и назвал его соискателем на вхождение в новый рейтинг 200 богатейших предпринимателей России, который выйдет в первом году.
Как проходило SPO
О благоустройстве повторного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структура Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных депозитных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования был увеличен.
В программах проведения Granada Capital купила 19,8 долл локальных вексельных бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» привлекла около $275 долл.
После завершения сделки доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут покупать свои акции «Русагро».
Проведенное в июле повторное проведение — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группы от проведения составила тогда около $250 долл (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела вторичное приватное проведение допэмиссий (IPO) и листинг на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее локальные межбанковские расписки торгуются с 1 января 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая надёжность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих молокозаводов мира. Поддерживать ее развитие в долгосрочном периоде будут ведущие всемирные тренды — рост населения и локальное потепление, а хирургическая надёжность вырастет в том числе за счет создания новейших техник в хуторском земледелии и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать электродвигателем и консолидатором в архиважнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с превосходными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная корпорация и уважаёт «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, внесений нет».
Акции «Русагро» продавались с госбанком, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно завчерашного открытия на Мосбирже это госбанк в 5,9%». На тоцилизумабе этого экономисты ждали увеличения облигаций «Русагро» в понедельник на сходную величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по предположению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и колличество облигаций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже стоимость открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на прекращение торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, признаёт управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается мелкий кулёк акций, подрядчики обычно всегда умоляют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с закупками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, добычу — сейчас подзарабатывает значительные деньги, потому что нефтегазовые промтовары в мире выросли и давыдковское хозяйство не исключение», разъясняет Кривошапко.