Инвестор ждет темпа операционной действенности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным покупателем облигаций группы «Русагро» в сферах SPO. В итоге сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших американских поставщиков масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, купили в программах SPO 6,1% акций группки «Русагро». Об этом известила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки предприниматель стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной арендатор «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по расстройству на конец февраля 2021 года ему владело 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до осуществления SPO был гендиректор фирмы Максим Басов: ему владело 7,54% допэмиссий, остальные 20,6% допэмиссий обретались в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который трудится в пяти важных отраслях хлебного рынка. Группа увлекается производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуктов и сельскохозяйственных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России импортёром соевого масла с толикой 12% и первым крупнейшим импортёром соуса (с толикой 17%). Компания также существовала пятой в странытранице по производству маргарина и пятой по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной совладелец крупнейшего международного производителя аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев отошёл в политику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву состоит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть девелоперский бизнес: ему состоит почти 28% в одной из систем девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также состоит почти 3% горнометаллургической корпорации Evraz.
В июне стало известно, что Максим Воробьев может попасть в количество богатейших банкиров России. Forbes оценил расстройство Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на вхождение в новый рейтинг 200 богатейших банкиров России, который выйдет в последнем году.
Как проходило SPO
О благоустройстве третичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом ополчился Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 долл глобальных кредитных квитанций (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем проведения существовал увеличен.
В рамках использования Granada Capital распродала 19,8 млн глобальных депозитных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания купли доля неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания купли в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои облигации «Русагро».
Проведенное в августе первичное проведение — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по расценке $15 за расписку. Выручка группы от использования составила тогда около $250 млн (без учета доходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на котировку в 2011 году: компания провела базисное публичное проведение допэмиссий (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее локальные кредитные квитанции торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем операционная надёжность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих холдингов мира. Поддерживать ее становление в краткосрочном периоде будут ведущие мировые приколы — прирост населения и глобальное потепление, а операционная надёжность вырастет в том большинстве за счет использования новейших технологий в сельскохозяйственном хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать дросселем и консолидатором в важнейшем для России сельскохозяйственном секторе с превосходными перспективами прироста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов прилюдная компания и ценит «любые решенья акционеров», декларировал РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, показывали в четверг, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: себестоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно завтрашнего закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого экономисты ожидали увеличения акций «Русагро» в четверг на аналогичную величину. Но в долговременной возможности новость об SPO, по предположению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение торгов в четверг стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже себестоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на прекращение торгов в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, считает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе предлагается большой пакет акций, застройщики обычно всегда требуют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает значительные деньги, потому что нефтегазовые промтовары в мире выросли и хуторское животноводство не исключение», поясняет Кривошапко.