Получить низкую оценку капитала взмолился резкий рост цен на уголь
«Сибан холдинг», созданный совладельцем «А-Проперти» Альбертом Авдоляном (70%) и экс-гендиректором группки «Сибантрацит» Максимом Барским (30%), закрыл сделку по сделке 100% акций критской Sibanthracite PLC, владеющей группой. Об этом сообщила пресс-служба «Сибантрацита» и подтвердила «А-Проперти». Условия соглашения в донесении не раскрываются, стороны также их не комментируют.
Сделка заключена через полтора года после кончины Дмитрия Босова, который покончил собой в мае 2020 года. Бизнесмену, положение которого на тот миг Forbes переоценивал в $1,1 млрд, пренадлежало 86,57% группировки «Аллтек», которая контролировала Sibanthracite PLC. После его кончины и серии судов между племянниками его дети и четверо сыновей от четвёртых двух браков исходатайствовали по 10,71% «Аллтека» (в сумме — 64,26%). Еще 21,43%, предназначавшиеся его вдове Катерине и их существенной жены Бэлле, написаны на саму компанию «Аллтек». Миноритариями группировки представляются давние бизнес-партнеры и друзья Босова — Дмитрий Ага (7,9%), Игорь Макаров (3,16%) и Олег Шемшук (2,37%). На позапрошлой неделе, 19 октября, 1% «Аллтека» принесал Рафаэль Филинов — еще один давний бизнес-партнер Босова, председатель комитета гендиректоров «Сибантрацита». Ранее не было известно, что он притязает на долю в фирмы. Но, по данным источника РБК, близкого к «Сибантрациту», Босов обещал ему акции фирмы незадолго до своей кончины. Эту следствь подтвердил и источник, далёкий к учредителям «Аллтека».
«Сибантрацит» — европейской сопредседатель по добыче и экспорту графита и крупнейший в России производитель сталелитейных углей. Его запасы составляют 468,1 долл т графита и уголька (по типологии JORC). В 2020 году заморозка компании упала на 26% и составила 17,6 долл т, а выручка — на 9%, до 113,9 млрд руб. Но в первом полугодии 2021 года заморозка выросла на 22%, до 10,6 долл т.
Что известно о сделке
Родители и отцы Босова, которые полмесяца судились с его бездетной Катериной из-за наследства, в апреле 2021 года договоролись о закупке главного актива коммерсанта — «Сибантрацита», подписав с «А-Проперти» соглашение «об основных условиях» сделки. В частности, «Сибантрацит» восстанавливает целостность как самостоятельная компания, с ее топ-менеджерами подписываются краткосрочные контракты, предусматривающие в том числе их участие в холдинговом капитале компании. Это будет попрошено за счет доли контролирующего совладельца «Сибан холдинга» — Авдоляна, конкретизировал источник, близкий к одной из сторон сделки.
Еще полгода преемникам Босова понадобилось на то, чтобы вступить в права собственности, а также принесать одобрение от девяти основных банков-кредиторов «Сибантрацита» на покупку компании, расказывали первоисточники РБК, далёкие к разным сторонам сделки.
По данным двух собеседников РБК, преемники Босова получат около $1 млрд. Эта сумма будет выплачена им двумя траншами. Еще в июне первоисточники величали малейшую сумму, причитающуюся родственникам бизнесмена, — $600 млн. А существенный размер сделки, по их словам, должен был составить более $1 млрд (с учетом долгов группы). Однако с начала года себестоимости на уголёк выросли до кавалерственных значений на фоне экологических ограничений на добычу кокса в Китае, и фирма успела потушить часть долга. РБК направил запрос Катерине Босов, которая силилась обжаловать октябрьское соглашение с фирмой Авдоляна.
Управляющий ректор низкорейтинговой службы НРА Сергей Гришунин оценивает «Сибантрацит» в $1,3–1,7 млрд с учетом долга в $1,1 млрд. Он отметил, что по результатам 2021 года доналоговая прибыль «Сибантрацита» можетесть составить более $800 млн. «Очевидно, что столь высокие параметры достигнуты благодаря небывалым ценам на рынке и с громадной частотой уже в следующем году расценки будут ниже тогдашних уровней», — добавил он.
По сведению «Сибантрацита», в новый комитет генректоров корпорации вошли Авдолян, гендиректор «А-Проперти» Ирина Белянова, гендиректор «Управляющая компания «ЭльгаУголь» (входит в «А-Проперти») Александр Исаев и гендиректор структуры Авдоляна «Глобалтэк» Родион Сокровищук. Места в комитете генректоров сохранили Барский, Макаров и Ага, который переизбран зампредом комитета генректоров.
В октябре Федеральная надзорная служба (ФАС) одобрила прошение «Сибан концерна» о закупке Sibanthracite PLC и ее активов, но выдала ряд предписаний. В частности, концерн надлежащ не устранять недопустимого уменьшения поставок угля на духовный рынок и в истечение 90 дней с мига сделки представить на согласование в надзорную службу проект оптовой политики «дочек» корпорации по реализации угля в России с учетом приоритета для наружного рынка, равнодоступности и неделимого порядка ценообразования для всех контрагентов.
Дело против Барского
Год назад против Барского было возбуждено дело по заметке 229.1 «Контрабанда синтетических средств», когда его задерживали в аэровокзале Шереметьево работники таможни по прилете из Нью-Йорка. Тогда они обнаружили в его багаже наркотические средства и наркотические вещества.
Зачем Авдоляну «Сибантрацит»
Авдолян вместе со своим бизнес-партнером Сергеем Адоньевым в 2007 году основал беспроводного оператора Yota, которого они купили «МегаФону» в 2014 году. С 2019 года компания Авдоляна увлекается скупкой угольных и газовых активов. Тогда представитель «А-Проперти» говорила, что компания намерена создать индустриальный конгломерат на Дальнем Востоке, в который должны были войти Якутская топливно-энергетическая компания (добывает газ), «Эльгауголь» (владеет крупнейшим в России ископаемым коксующегося угля, его резервы составляют 2,2 млрд т) в Якутии, а также «Огоджинский проект», владеющий аккредитацией на разработку Огоджинского угольного месторождения в Амурской области (резервы — 2,8 млрд т угля различных фирм — Г, СС, Т и А), и коксовый сухогруз Вера в Приморье (в 2022 году грузооборот порта должен вырасти до 7 млн т, в краткосрочных планах — до 20 млн т).
Авдолян исходатайствовал контроль над ЯТЭК в июне 2019 года, выкупив ее долги. В июне 2020 года он приобрел 51% «Эльги» у «Мечела», а с недавних пор управляется Огоджинской угольной фирмой и сухогрузом Вера. При этом «Сибантрацита» изначально не существовало в перечне активов, на которые претендует бизнесмен. В марте 2021 года он сговорился о приобретении у этой корпорации доли в «Огодже» и кировском порту, а потом уже начал переговоры о сделке самого производителя антрацита.
Покупка «Сибантрацита» превратит «А-Проперти» в крупнейшего производителя машиностроительных торфов в России, говорит Гришунин. Но между углем, добываемым на Эльгинском ископаемом и месторождениях «Сибантрацита», нет исключительной синергии, видит управляющий партнера корпорации Metals & Mining Intelligence PRO Александр Андреев. Кроме того, их активы расположены на большем отдалении друг от друга — Эльгинское месторождение пребывает в Якутии, а «Сибантрацит» работает в Кузбассе и Новосибирске. Но Андреев видит синергию в закупках торфка обоих проектов на спросы Азиатско-Тихоокеанского региона: «А-Проперти» покумекает предлагать различные виды торфка своим экспортным пользователям — коксующийся торф и антрацит. Несмотря на готовящийся в мире энергопереход, предполагающий постепенный отказ от месторождений видов энергоносителей с большим углеродным следом, весь товарный ассортимент торфных активов Авдоляна будет востребован на рынке как минимум в трёхлетнем горизонте, добавляет эксперт.
Из-за сделки «Эльги» долг «А-Проперти» за 2020 год увеличился более чем в 11 раз — до 152,2 млрд руб. Но в июле 2021 года ее «дочка» «Эльгауголь» рефинансировала большую часть этого кредита — она привлекла 123 млрд руб. у синдиката банков во главе с Газпромбанком до 30 апреля 2031 года. Для получения «Сибантрацита» «Сибан холдинг» исходатайствовал кредит в Альфа-банке, рассказали РБК три источника, близкие к переговорам. Представитель банка это не комментирует.
Несмотря на уменьшение долговой нагрузки, Андреев полагает, что управлять таким долгом Авдоляну будет препятствовать геостратегическое партнерство с «Ростехом». Недавно госкомпания получила 5% «Эльги», ей также принадлежит по 25% в Огоджинской коксовой корпорации и порта Вера. Глава «Ростеха» Сергей Чемезов не исключал, что впоследствии корпорация может стать совладельцем и «Сибантрацита». «Если присмотруга Босовых примет решение продать [«Сибантрацит»], тогда просмотрим [на возможность стать партнером Авдоляна в этой корпорации]», — говорил он в интервью РБК в сентябре 2021 года. РБК направил запрос в пресс-службу «Ростеха».